2018年1月16日 星期二

比特幣的前世今生

數月前,我因為在微博閒談,隨口涉及了比特幣,不料行業內大量玩家和工程師、行業高級經理人前來辯論。
  我當時的注意力在其價值觀點上,認為就其本身的價值為零。很多玩家提及挖礦本身的成本已經非常高昂。後來我在微博和youtube的視頻上詳細闡述了其成本毫無意義的邏輯。
  同時我給付費客戶寫過比特幣的觀點,認為泡沫還是會啟動,玩我並不會建議阻止。同時對外界傳聞會去4-5萬的價格,也認為並非沒有可能性。
  但我強力建議客戶注意,如果各國政府決定乾涉,比特幣的價格就會崩塌。
  為何比特幣會有概率被政府禁止呢?
  我們來談比特幣的由來。
  中本聰,且不管這個名字的背後是誰,一直是奧地利學派貨幣觀點的支持者。撇開一句,我也是。奧地利學派的貨幣觀點,認為金本位和100%存準金制度能夠維持純良的宏觀經濟穩定,並消除法幣對整個社會的掠奪。
  這個觀點並非只有奧地利學派指出,包括《利率史》的作者,他是摩根的早期分析師,已經去世。對於利率歷史的分析,後來被投行作為一種投資邏輯使用。他並沒有真正的指出法幣體系的危害,但文字邏輯裡已經指明了這點。
   現代銀行體系建立在一個非法的古代銀行體系之上,也就是把存戶放在銀行的資本挪用借貸。也就類似於倉庫保管員把東主的錢挪去放貸了。所以這是盜竊行為,銀行體系建立在盜竊行為之上。銀行明白這一點,因此開始支付利息,以零售合約改變了存款的性質,由託管變成了借貸,也就是存戶把錢借給了銀行,由此開啟了現代銀行體系的大門,並成為現代金融體系的基礎。
   但是到了現代國家形態裡,由於國家財政的需要,和控制法幣的財富轉移目的,各國央行開始大規模印刷貨幣。美國是其中的佼佼者,作為國際貨幣,它行使了鑄幣稅,也就是以此掠奪全球財富。當然它也提供了全球經濟的介質。國際規則默許美國擁有這個權力。
   其他國家有樣學樣,只不過大多數是掠奪本國國民的財富,向權力當局和幕後權貴集中。
   到了負利率時代,開始顛覆現代銀行業的規則,走向古代銀行業的盜賊本質。
   比特幣就在這個背景下誕生了。
   比特幣的誕生是一群理想主義的工程師創造的一個貨幣,他們照搬了黃金的邏輯。只是黃金被各法幣當局控制和打壓。因此,比特幣選擇去中心化的措施。
   很多人無法理解比特幣,但你們知道一個大石頭的故事吧。就是在太平洋島國,有一個用大石頭做貨幣的做法,一種形狀特別的石輪被作為貨幣。由於大石頭實質上很難搬運,控制這個島的德國人收稅時,在島民門口的大石頭上做一個標記,就可以當作收了稅。有個島民運輸的石頭遭遇風暴沉了海,但當時很多島民都目睹,所以一致認為他還是島上最有錢的人。
    比特幣就是那個大石頭。
    當你擁有一個比特幣時,實質上是全網廣播,說某人有了一塊大石頭。
    這是一個基於每個人公認你有這一一個介質,並建立了一系列合約和密碼體係來保護你的這個印記。
    可以這樣理解,比特幣是為了對抗全球法幣暴政的一個理想主義貨幣。所以,我從一開始就告訴客戶,總有一天全世界受到威脅的政府會來禁止比特幣。
    現實是目前有很多國家已經開始禁止比特幣,但有幾個國家不禁比特幣,一個是德國,因為德國銀行一向是保守的貨幣當局;一個是日本,因為日本看穿了比特幣會成為中國資本外逃的工具,他們想要收割這筆利益;美國人是遵循自由市場,嚴查洗錢和犯罪活動,只要在這個源頭被控制,它整個自組織體係不會禁止比特幣,而是按照華爾街的自發習慣,立即建立了比特幣交易市場,來獲取金融收益。但是當比特幣危及美元體系的那天,美聯儲也會動手的。
    比特幣的致命弱點除了法幣當局的禁止,還有要應用於國際貿易的平台全部是規則社會的貿易體系,也就是關稅和匯率清算都是建立在現代國家體系上的,也就是比特幣如果要全球普及,除非是顛覆現有的國際貿易體系。另一個致命弱點就是各種新電子貨幣的誕生,我曾問比特幣行業,你們有什麼城牆嗎?實際上只有先發優勢和算力、電力的損耗保護。另一些電子貨幣不是基於算力工作量的,而是基於你擁有的幣越多,就獎勵你越多,這是明顯的做莊陷阱,也沒有任何城牆,說穿了,這就是津巴布韋貨幣,廢紙一堆。
    從最後一個不同的電子貨幣邏輯來看,比特幣仍保持了中本聰最早的理想主義邏輯,也就是保持了電子黃金的特質。
    其餘的很多電子幣淪為徹頭徹尾的龐氏騙局。
    但我在弄明白比特幣的特性之後,就對他們說,人類社會的理想主義者往往會淪為叢林惡者的食糧,他們控制了比特幣絕大多數存量後,就會變成新的暴政。
    比特幣的業者並不贊同我這個看法,私聊中告訴我,比特幣高度分散,沒有哪個資本能夠全面做莊。如果這是真的,則比特幣仍保持了令法幣當局恐懼的特性。
    今天全世界的人類製度面臨巨大的危機,法幣暴政已經令貧富差距越來越大,少數幾十個人的財富已經超越一半地球人,各國政府都面臨財政危機,背負著巨大債務,他們試圖印刷貨幣來抵消債務,支付高福利和政府開支的努力,一方面讓富人變得更富,另一方面讓全球堆積超級風險,那就是整個人類貨幣、經濟、政治制度的崩潰。
    每一個政府都在向未來和其他國家榨取財富來彌補危機,如果全球體系失衡,就會走向戰爭和動盪。 
    於是比特幣就擁有了基礎價值觀信仰者的堅決擁護,價格漲到10萬,他們不會賣,跌到0,他們也不會賣。剩下的是投機分子,由於投機的存在,價格就會時而暴漲,時而崩盤。
    投機者因理想主義者的堅信,從而明白比特幣的價格不會徹底崩盤;因他們明白比特幣目前不會被應用於主流市場,因此看空。在這兩個基本面間,就是價格的波動。能夠搞明白這個價格波動的,可以成為一個新的職業,那就是比特幣分析師。
    我們假定未來人類世界無法解決本身製度的缺陷,走向崩潰,比特幣是否比黃金更能夠保持價值呢?
    取決於電力系統和互聯網在未來的大崩潰裡,是不是還存在。
    讓我們等待大審判,基督教徒已經等了二千年,我們準備等多久?
    這就是比特幣的故事。

今天這篇公開發表,也是財經短評的一篇。

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