Gold is the money of kings; silver is the money of gentlemen; barter is the money of peasants; but debt is the money of slaves -Norm Franz, Money and Wealth in the New Millennium (2001)
(好書推薦，本文內容與本書無關!)
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在了解全世界各國的負債規模前，有必要先知道一件事情：全世界的GDP大約是50兆美元。這是全世界所有國家所有人民的生產總合！我們以這個出發，開始分析美國的各種負債數字。
美國的信用市場總負債，已經來到57兆美元，相當於每個美國人已經欠了18.3萬美元(台幣540萬)。美國在1944年布雷頓森林協議時，美國是全世界最大的債權國，那時美國的GDP占全世界超過一半，美元成為全世界的reserve currency，理所當然。現在呢？ 美國是全世界最大的債務國，美國的GDP，也已經下降到約全世界的25%。美國已經絕對不可能還債，現在就是看什麼時候這一連串泡沫爆掉而已。美國目前創造出的債務泡沫規模，前所未見！這次party酒已經喝了30年，累積了這麼久的宿醉，一但酒醒，恐怕會非常悲慘！
美國信用市場總負債，1980年美國信用市場總負債，是5兆美元而已，現在已經來到57兆美元。美國的經濟，完全是負債所建立起來的，完全是由負債所撐起。
我們從一個美國人的一生出發，看美國人民生活和負債的關連。
但不幸的是，美國大學學費異常高昂，而且學費上漲的幅度驚人！目前，美國大學學生向美國政府借學貸的金額，是10年前美國大學學生的兩倍。(註2)
不幸的是，2/3的美國大學畢業生畢業時，都背著負債。平均每一個美國大學畢業生要背上25000美元的學貸。(註3)
換句話說，每一個美國學生在還沒開始他們的人生目標以前，這些年輕人已經在債海中載浮載沉了。最近，美國學生向美國政府借貸的總負債，已經來到1兆美元大關了。(註4)(別忘了，全世界一年GDP才50兆美元！)
我們應該要恭喜美國嗎？ 因為Too big too fail又多一樣了！美國有太多東西太大而不能倒了。學貸已經成為最新的項目。
接下來，在美國幅員廣大，你一畢業沒買台車，你連找工作都不知道怎麼去。所以，買一台車一定是必須的！這樣你才能開車去找工作啊！(美國除紐約等極少數大都市外，沒大眾運輸工具，沒車就是沒腳！)
買車，哪有錢？沒關係，用借的。美國大約70%的車子交易，都是用汽車貸款買的。
美國人好像蠻瘋狂的，買汽車錢也是借的，好像借錢不用付利息一樣。
借錢當然要付利息，可是美國人又沒錢付，怎麼辦呢？拖字訣！拖到底！既然我三年付不清車貸，我就像銀行延長還款期限，延長到多一倍，六年總還得起了吧？這樣每個月可以少還一半，可以讓淹水的高度從眼睛降到鼻孔以下。
資料統計，目前美國人的車貸，平均還款年限是6年。(你去台灣的任何一家車商，好像還沒聽過車貸可以貸這麼久的) (註5)
資料統計，目前美國人的車貸，平均還款年限是6年。(你去台灣的任何一家車商，好像還沒聽過車貸可以貸這麼久的) (註5)
大家都聽過次級房貸(Subprime Mortgage)，大家有沒有聽過次級"車貸"？我不是開玩笑的，美國有45%的車貸，就是被歸屬於次級，也就是說，他們真的就是次級車貸(Subprime Auto Loan)。
這些車貸，很明顯地，一定不會有太好看的結局。
好了，回到那位買完車的美國人的故事，繼續下去，他買完車，假設他很幸運，找到工作了，美國人總是被鼓吹找到工作後第一件事就是買房，好像沒有一個房子，美國夢，就不完整。所以，他當然也跑去買房了！
買房的金額，當然牽扯到更大筆的負債去。美國房貸餘額占GDP比重，相較於1955年，已經高出了3倍。(註7)。
這暗示什麼？ 美國GDP成長是假的，GDP成長只是每個人手上的房子價值增加，每個人要買房要借的房貸金額增加，每個手上已經有房的人財產增加，並非是真正的生產增加，並非是真正的GDP成長。
而因為預期房價會不斷上漲，買越貴的，越搶手的，越容易上漲，越容易賣。這也讓美國人民傾向於借更高額的房貸，頭期款付越少。所以現在，全美國房屋的總價值，竟然有超過一半，是在銀行手中，也就是說，有一半美國房屋的總金額，是跟銀行借來的，不是自有資金的。這種離譜的情況，在美國歷史上，甚至是全世界歷史上，也從未出現過。(註8)
換句話說，全美國的房屋持有人，總共只有持有40%他們手上的房產，另外60%，是向全美國的銀行借的。
在1952年時，全美國房屋持有人，持有超過80%他們手上的房產。
再回到故事上，那個美國人，買完房子，房子裡面空空如也，不可能這樣住進去吧？總是需要家具等配備的。買各種配備，沒錢啊？喔！這時信用卡要出動了。
總體來說，從1971年，美國的消費者信貸(循環信貸)增加了1700%。(註9)
每個美國人都知道信用卡循環利率有多麼可怕，但他們不管那麼多，今天，美國人當中有46%的人，使用循環信用讓信用卡欠錢，就這樣一個月拖過一個月。這實在不怎麼精打細算。(註10)
今天美國信用卡的循環信用餘額，已經來到0.78兆美元了。(請別忘了，全世界一年GDP才50兆美元！)
信用卡可以說是所有負債裡面，最可怕的一種。然而美國人卻用這種負債當現金花用得不亦樂乎。事實上，每七個美國人，就有一個美國人手上有10張以上的信用卡。(註11)
經過這麼多年的辛苦借錢，花錢，哪一位美國人主角，他慢慢的老了，開始要看醫生了，來了，更可怕的負債來了。
有41%的青壯年美國人，他們每個月背負醫療債務或是某種形式的醫療帳單負債。(扣除醫療保險以外的醫療費負債)。
即便主角他能擁有很完整的醫療險保單，也不代表他能夠免除因為醫療帳單而破產的風險，依照American Journal of Medicine的統計，超過60%的美國個人申請破產，都是跟醫療費用有關，在這些因為醫療費用導致破產的人，竟然有75%的人，他們都有買醫療保險。也就是說，光是醫療保險的自付額他們就付不起了，龐大的醫療費用帳單，即便有保險可以讓你少付很多，但剩餘的自付部分也還是付不起，照樣因為醫療費用而破產。
所以美國夢的第一要務，就是你千萬別生病。
不然，後果不堪設想，當然，說不定有台灣健保卡是個解決辦法之一，
看病到台灣看，對美國人來說好像是個不錯的選擇。
美國政府負債，那更不用講，這可以說是全人類有史以來，最大最大的泡沫。絕對是前無古人，後也難有來者。
因為美國政府的直接負債加上擔保負債，已經來到118兆美元。(還是要再提醒大家，全世界的總GDP，一年才50兆美元)。
換言之，這個天文數字欠款，永遠永遠也別想要美國還，連祈禱美國負債增加得稍微慢一點，你想都不要想。因為118兆負債，是全世界GDP的兩倍。
一個國家的政府負債，為什麼經常以GDP 100%做為指標？那就是因為，一但負債來到GDP的100%，表示GDP和負債已經一樣多，但是負債永遠都要付利息，所以這時公債殖利率，絕對不能大於GDP成長率，否則，國家要還的利息錢，會大於國家所增加的稅收。國家債務會陷入癌細胞擴散全身，病入膏肓而無藥可醫的可怕局面。
若國家債務自我繁殖的速度，已經大過國家經濟成長的速度。簡單來說，就是只剩下賴帳，跟印鈔票惡性通膨兩條路。但我們看美國，美國政府的債務，加上擔保負債共118兆美元，不是已經遠遠超過美國GDP 15兆美元就算了。美國的國家負債118兆，是已經超過全世界GDP 50兆的兩倍。也就是說，不要說是美國自己還已經不可能，就假設全世界情義相挺，無條件要來幫美國還美國一個國家的政府負債，也要祈禱全世界的GDP成長，能超過美國公債殖利率兩倍，這才有可能減輕美國國債的壓力。試問？這可能嗎？ 全世界會幫美國還政府債嗎？有人會幫忙還嗎？再試問? 全世界GDP成長率要年年超過美國國債殖利率兩倍，這可能嗎？ 再試問， 只有美國政府有欠錢，其他國家政府就完全沒有欠錢，無債一身輕嗎？ 還是連其它很多國家，比如說歐洲，自己也身陷債務危機無法自拔呢？
自從歐巴馬上任以來，美國國債已經增加了5兆美元。每小時美國國債就再增加1.5億美元。我們分析一下，歐巴馬上任的這四年，美國所增加的債務，已經超過美國自開國以來，第一任總統喬治華盛頓到柯林頓總統所增加的負債總額，四年增加的負債，就超過200年所累積的負債，你覺得美國的國債，沒有陷入死亡循環？ 你覺得這樣的債務爆增速度，仍然是"Contained"的嗎?
這真的是，非常非常地，糟糕！
你再看一下人均政府負債，美國也遠遠高於希臘、義大利、西班牙。
美國政府此時此刻，仍然忙著亂花錢，因為凱因斯學派的方程式，Y=C+I+G+ net X。G要靠政府花錢，才能增加GDP，才能救經濟；美國政府目前竟然在花錢做實驗，給老鼠吸古柯鹼後，看老鼠們對爵士音樂會有什麼反應(註12)。
怎麼會這麼地，失去理智地，瘋狂？
以後的史書，恐怕不會對現在的美國，寫下太好的評價。
若你讀到這裡，你還覺得美元本位制可以再繼續，你還覺得美債殖利率永遠都可以維持在1.7%，你還覺得美國經濟沒有大問題，你還覺得不會再有QE，QE會有效，你還覺得我們不會惡性通膨，你還以為物價上漲只是暫時現象，你還覺得黃金白銀上漲，是莫名其妙，你還覺得，汽油每桶一百美元，是因為投機客炒作，是因為伊朗問題而非停滯性通膨的前兆。哪我也沒辦法，我只能說，我幫不了你。你不用拿望遠鏡才看得到風暴來臨，根本就是世紀大颶風就在你眼前了而仍然看不到！
參考出處：
(註2)
http://www.usatoday.com/money/perfi/college/story/ 2011-10-19 /student-loan-debt/50818676/1
(註3)
http://www.usnews.com/education/blogs/student-loan-range r/2011/11 /16/new-report-examines-college-student-debt
(註4)
http://www.consumerfinance.gov/blog/too-big-to-fail-student-debt-hits-a-trillion/
(註5)
http://www.cbn.com/ 700c lub/guests/bios/Howard_Dayton060506.aspx
(註7)
http://www.calculatedriskblog.com/2011/12/q3-flow-of-funds-household-net-worth.html
(註8)
http://www.calculatedriskblog.com/2011/12/q3-flow-of-funds-household-net-worth.html
(註9)
http://www.marketoracle.co.uk/Article31784.html
(註10)
blogs.forbes.com/moneybuilder/ 2010/06/24 /one-big-difference-between-chinese-and-american-households-debt/
(註11)
http://www.mybudget360.com/endgame-credit-card-nation-40-year-credit-card-bull-market-over/
(註12)
http://www.theblaze.com/stories/your-tax-dollars-paid-to-learn-that-cocaine-helps-rats-enjoy-miles-davis-music-more/
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