中美新型大國關係——美元暴跌之餡餅陷阱&人民幣的財富戰爭

28日，中國軍方宣布，根據中俄雙方達成的共識，中俄兩國海軍將於9月在南海相關海空域舉行代號為“海上聯合-2016”的聯合軍事演習。
　　雖然還沒有公佈演習地點，但是已經足夠有震撼力。
　　選擇在這個水域，搞中俄聯合軍演，是準備與美日等國硬碰硬的姿態。　　
　　其實，這幾天的事情來看，不僅是軍事上準備硬碰硬，在經濟與資本上，一場更大的硬仗，也在準備之中。
　　中美新型大國關係——美元暴跌之餡餅陷阱&人民幣的財富戰爭　　
　　
1、高層第一次提出抑制泡沫
　　
　　這個趨勢，體現在幾個大事裡。
　　
　　一是27日政治局會議上，提出了有關“抑制資產泡沫”的說法，這是破天荒的。說明高層對中國經濟當前的高槓桿、高泡沫、資金空轉不進實體的認識，進入了行動層次。對中國居民來說，可能有泡沫資產無非三項，一是房子，二是股市，三是理財（買了一些債券），現在來看，泡沫主要集中在一線、二線的房地產。股市也有一些，是局部的。
　　這是高層第一次提出抑制資產泡沫，個人認為，恐怕是房市為主，股市兼之。

　　
　　不過，向來抑制泡沫，首先受傷的就是股市，因為股市流動性強，加上私募與散戶多，賣了就跑。房子還要慢慢體現。
　　
　　現在終於講抑制泡沫，而不是房地產調控，這是很難得的。大家還記得財政部長前幾天講到，收房產稅遭遇的利益集團阻力的話吧，我們的貨幣政策有時候就是被這些利益集團所綁架，所以，這些年，才會放了那麼多水。
　　
　　二是幾乎與這個政治局會議的表態同時，媒體披露了可謂是史上最嚴格的銀行理財產品管理辦法的消息，可能將規定理財產品不得買股票。
　　
　　三是28號，媒體消息報導稱，證監會將不允許房地產企業，將再融資用於對流動性資金的補充，股市籌集資金只能用於房地產建設而不能用於拿地和償還銀行貸款。如果說，上個動作，是針對股市的話，那麼這個動作，很明顯，是針對房地產而去的。
　　
　　可見，抑制資產泡沫，是全面的。
　　
2、真正定輸贏的是人民幣之戰
　　
　　抑制資產泡沫，這場硬仗來得晚了一些，但是，現在總算開始了。
　　3年前，筆者曾經多次談到，這一次，美國針對全球的地緣政治與經濟佈局，很明顯瞄準的就是世界經濟老二中國，這符合自然法則、叢林法則、人性法則、大國博弈法則。具體佈局就不說了，有興趣的談友，可以看看以往的文章。美國的這次佈局，也沒什麼稀罕的，因為，這是資本利益決定的。
　　
　　在資本市場上有過經驗的人，應該了解。在沒有新的資金進場時，主力與散戶之間，或者說主力與主力之間的鬥智斗勇，就更加殘酷，因為這個時候，不是蛋糕越做越大、皆大歡喜，而是要從對方口中奪食，你有我就無。國家之間在經濟停滯時期的角力，也大致差不多。
　　
　　發達國家選民的高福利怎麼維持？它需要經濟不斷的增長，但是，現在經濟增長停滯了，這就增加了從外部獲取利益的迫切性。有時候即使不能從他國獲得利益，也希望對方比自己更差。　　
　　因為它帶來一種預期，一是可以到這個國家抄底，二是對方貨幣崩潰的話，將給自己帶來恐慌性資本錄入。　
　　圖解201607外匯金銀——匯市趨勢尾聲、金銀仍有空間　
　　　
　　這個現象，資本教科書裡不可能有的。
　　它可以叫做比壞。經濟危機時，若對方出現危機，那麼即使我的經濟不增長，也能夠讓國內民心滿足一些，你看，對方都活不下去了，我們還活著呢！
　　
　　因此，當前南海這場戲，唱的雖然此起彼伏。但是，真正定輸贏的則是這場人民幣之戰！　　
　　美國並不需要中國的領土，它之所以在領土問題上給中國佈局，其最大的目的是破壞掉人民幣的兩個圈子：一個是東北亞經濟圈，一個是東南亞經濟圈。其實，從美國的角度來看，這點必須佩服它的，它確實看的很準，手腕也很高，在過去的佈局中，獲得了不小的收益。
　　
　　東北亞經濟圈現在啞火了，日韓終於有可能走到一起，成為美國的齊心盟友。東南亞好一點，中國還能把持局面。 26號，東亞合作系列外長會在老撾首都萬象舉行，本來，菲律賓是想藉機炒作一把南海仲裁的，尤其是美日把東盟外長會議，當作離間中國與東盟關係的最大機會，僅日本就派了200多名記者，想要抓拍各種歷史機遇瞬間，來炒作一把南海仲裁。要知道，4年前的亞歐峰會在萬像開的時候，加起來都沒有這麼多外國記者呢！　　
　　結果外長會議連個字母都沒有提到這個問題。不用說，中方的工作做到位了。
　　
　　當然，東盟與東北亞的區別在於，東盟沒有國家明確認為中國強大了是自己的威脅，因為東盟認為你中國人那麼多，領土那麼大，做世界老二是正常的。但是，東北亞的日本則不這麼認為，鴉片戰爭後一百年的偶然【是偶然也是必然、要認真反省】，讓日本忘記了此前5000年的必然，認為日本可以與中國爭雄亞洲。
　　
3、房地產這個妖怪
　　
　　美國的算盤是搞掉這兩個圈子，再去搞人民幣，就容易多了。
　　這確實是它佈局的高明之處，人類第一個金融、軍事、技術合一的帝國，雖然目前呈現衰落的勢頭，但是確實能夠利用一切能利用的局面。
　　所以這是一場硬碰硬的惡戰！
　　
　　在往期的文章之中，筆者曾經多次談到，當前的世界經濟，正在走向一個沒有人知道的前方，用官方的話來說，世界經濟前景不確定性增加了。翻譯過來就是，今朝有酒今朝醉，明日來愁明日愁。投資人恐怕都要想想，全球央行一起大印基礎貨幣，這種日子一旦走到頭，那將是一副什麼樣的奇景？　　
　　這種以極高的槓桿才能獲得寥寥收益的局面，將隨著槓桿級別的不斷升高，而更容易因為一件小事而全體崩潰。所以這是一個黑天鵝頻出的時代，是一個對沖來對沖去都難以對沖掉所有風險的時代。
　　
在這個時候，中國最好的方法，就是潛身低伏，壓制資產泡沫，不要輕易搞貨幣放水，降準、降息，不是說不能降，不能放水，而是在國內製度有效堵上畸形的房地產吸金黑洞之前，不要輕言放水～，因為這種情況下，所有放出來的所有的水，最終都被房地產這個妖怪吸走了！
　　
4、在南海，在東北亞，更在北京
　　
　　這一次，央行也一再出乎某些專家學者預料，延遲降準降息時間，也算是用行動實踐高層提出的抑制泡沫的精神。這可以說，是近期人民幣不戰而穩的一個重要原因。
　　中美新型大國關係——美元暴跌之餡餅陷阱&人民幣的財富戰爭　　
　　在在7月17日的《一周》當中，筆者曾經談到：
　　上周圍繞中國的地緣政治發展，看起來較險，但實際上只是虛驚。這是人民幣對美元匯率，在國際黑天鵝意外頻發，美元強勢震蕩的情況下，依然穩守6.69一線的一個重要原因，人民幣實際上，也扮演了某種避險貨幣的角色。未來一周，如果沒有大的黑天鵝的話，人民幣對美元短期反彈的可能性比較大。　　
　　
　　接下來的一周，是美元震盪反彈的一周，在這種情況下，在岸人民幣對美元週五收在6.68一線，對美元略有升值，也是難得。美元是最近表現很強的貨幣了，上觸97.4一線，而人民幣則似乎更強。不過，這一次，人民幣的反彈，卻沒有看到央行干預的痕跡，離岸市場也走得相當不錯，甚至有引導在岸人民幣升值的感覺。顯示出，一部分外來資金選擇進入人民幣資產。　　
　　這一點，也為摩根大通19日發布的一份報告，從另外一個角度證實：外國投資者6月淨買入61億美元中國境內債券，為2015年來月度最高。報告認為，年初以來收益率逐步上漲的中國國債，在退歐公投的影響下6月創下年內最大單月降幅，但與同年期美國國債相比仍具有明顯優勢。摩根大通分析稱，儘管人民幣存在貶值隱憂，但買家的興趣主要來自全球對收益率的追捧。
　　
　　在歐洲動盪不安、美元高估的當前，人民幣確實扮演了某種避險貨幣的角色。 10月份，隨著人民幣納入SDR，這一避險需求，將可能進一步上升。　　
　　近幾日，人民幣對美元的反彈，比預期中的還要快一些，說明中國抑制資產泡沫的做法，將極大有利於人民幣對美元之戰。
　　
　　總體而言，雖然面臨各種各樣的問題，但中國目前所面臨的局面，其實並不算差，完全沒有必要跟著別人放水。因為，此時放出的水，未來都將可能成為砸向我們的債務冰山。　　
　　更嚴重的是，它將讓人民幣喪失這次獨立於美元的大好時機。欣慰的是，抑制資產泡沫終於正式提出，這短期雖然利空，但長期利好。
　　
　　攘外必先安內，決定中國未來5年財富前途的人民幣美元之戰，在南海，在東北亞，但是，更在北京！