這幾天霧霾太重了，到昨天冷到死，上海天空還是懨懨的。住在蘇州的朋友說起可能的一個原因是燒秸稈，原來不被允許，但秸稈存放不住，實在是解決不了，只能允許農民集中燒一次。但正好這次低壓像一個鍋蓋扣住了長三角，燒秸稈造成的粉塵散不掉。 回到中國經濟的發展問題，週末我參加了一個論壇講課，後來全球某產品的最大製造商老總發言，全球最大？沒錯。我至少已經認識二三家這樣的隱形冠軍公司。談及真正的中國製造業能力，已經非常了不得。 這些企業多年來一直良性發展，沒有銀行貸款，專注於主業，在歷次的泡沫和調控中，沒有受到衝擊。換言之，或許他們得不到銀行貸款擴張的好處，但是也沒有受到調控的影響。而中國的製造業有幾個嚴重的毛病，第一是容易得到貸款，因而容易擴張到各種投機產業，第二是容易受到調控，每次調控都死一片借錢多的企業。
我個人的理解，這些年中國有許多企業是一個投融資平台，在中國超發貨幣的十年裡，利用企業平台融資擴張的企業自身成為一個投資銀行，然後投機中國的地產業和高利貸，這是最賺錢的方式之一。 致命弱點是他們不知道放手，貪婪導致失控，最終會在利率上揚的時代崩潰。 而中國的整個經濟形態，就是一個放大版的投融資平台和旁氏騙局。
但是仍舊有天量的私營企業保持了製造業的競爭力，在全球商業環境中立於不敗之地，這些企業的存在是整個中國經濟的基石。 中國經濟三十年的發展來自於一個基礎，那就是合約體系確定了私營企業的創新和發展，激發了生產力的釋放，這是唯一的成功之道。 在歐美國家和第三世界國家，左翼製造的勞工法和工會組織，已經給他們帶來了太多的麻煩。高福利製造的社會成本居高不下，從而導致這些國家的競爭力弱小。很多第三世界國家還沒有學到歐美國家的優點，但糟粕已經學得太多，許多國家的勞工在沒有付出勞力致富之前，已經學會了刁滑耍賴，訛詐工廠。而工會力量和政府的妥協成為工商業的噩夢。
中國如果能夠思考過往成功的經驗，思考泡沫和貨幣資源錯配的根源，可能會明白中國經濟真正強勁的原因。 但目前尚沒有看到希望，房地產業綁架了中國經濟，貨幣政策還沒有真正回歸到實體經濟。但利率在金融創新中上揚，會導致房地產泡沫的崩塌，最終一次良好的經濟崩潰，會幫助經濟回到真正的軌道。這也是我們能夠看到的，崩潰是有益處的。
另外說一句，在緬甸前行的這兩年，還可以看到西方勢力中一股奇特的力量，就是環保組織。西方的環保組織已經淪為政治勢力和利益團體，他們為反對而反對。緬甸極其缺電，無論發展什麼都被反對。西方的環保組織反對他們造水電、造熱電，幾乎人類的一切能源獲得方式，都在反對之列。
而緬甸的民主發展進程，決定了他們無法有效的抑制這種邪惡的力量；而工會也在崛起，阻礙企業的進入。在一個國家還沒有崛起之前，人性中貪婪的那一面已經佔了上風。 但憲政體系絕對不是這樣的，這不是人類社會發展應有的一面。 幸而中國過去三十年避免了，但沒有開發戶籍、自由遷徙和貨幣自由兌換、市場利率自由化，是工資水準一直受到抑制的重要原因之一。再續......
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