一位億萬富翁的來信：我的黃金投資策略和建議

原題：一位億萬富翁的黃金金投資策略和箴言

——持有波動更小的黃金ETF和離岸實物黃金

原文：One billionaire's gold strategy and sage advice

譯自MarketWatch，一位億萬富翁給《Trading With Cody》欄目的回信，這位有錢人幫助兩家價值幾十億美金科技公司成功上市，身價已超過十億。他講述自己的實物黃金投資策略——存在瑞士的離岸賬戶。我們一起來讀讀這位身份不同尋常投資人對黃金投資策略的洞​​見。

以下為來信內容：

科迪，

我喜歡你最近在欄目對黃金的評論，但有一點驚訝你沒有提Jr. Gold Miners(GDXJ,一支黃金ETF)。個人而言，大約6個月前我就賣出了我所有的GDXJ，轉而投資Gold Miners（GDX,另一支黃金ETF），我只是覺得這支波動更小一些。

我之所以持有以市場為基礎的黃金證券，並不是為了獲得增值或收益，而是作為對沖任何不可預料的外生事件對市場的衝擊。另外，我也在瑞士的離岸賬戶持有實物黃金，而這種方式一開始是因為我需要在海外旅行時支付遊艇費用。我大概是在2006年，以$888的價格購買了實物黃金。在隨後的幾年裡它漲漲跌跌，期間我曾提出過300多萬美元以為船舶營運提供資金，我現在擁有的仍比我開始的多。


在瑞士持有黃金是一個輕鬆的選擇。正如你可能知道，雖然瑞士不給任何儲蓄支付利息，但他們會允許客戶以任何幣種儲蓄現金。他們管理你的錢，通常收取1至1.8個基點的手續費。但是，如果你儲蓄黃金，管理費則在0.25個基點以內。這是境外持有貨幣最便宜的方式！是的，我總會報告我的所有海外資產。這樣做不是因為避稅，而是出於對資產的保護。說來是一個很長的故事，這部分資產主要是為庫克群島資產保護信託而建，我自90年代末以來是這個信託的掌管人。

我告訴你這些，是因為它是你關於“如何投資以及為什麼投資黃金”想法的一個有趣的補充。我的情況而言，黃金資產占我流動資產10%左右，流動資產是指如果需要我可以72小時以內兌現的資產，前提是電子網絡都始終正常運轉。我還持有少量金銀幣，數量少到不用計入我的資產恆等式，但如果需要就隨時可以動用，當然我希望不會有這種情況發生。

生活依舊美好。我和妻子都身體很好，有一個2歲的孫子，還將迎來一個小孫子。我們的孩子都深深地熱愛他們從事的活動，有很多朋友，每天都新鮮刺激。

我的投資組合具有極大的多樣性，我晚上能安心睡覺，無論什麼時候我想去哪裡我都可以駕駛我的私人飛機和雙翼運動型飛機前往，並且能保持健康的身體，堅持為社會作貢獻，享受樂趣。私募股權約占我整體資產的25％，並且我用我25%的時間全身心地投入“工作”。我發現，這是幾乎完美的平衡。剩下75％的時間和財則我花在慈善事業、陪伴家庭和享受樂趣，以及在過去的35年一直驅動著我的知識更新和智力追求上。

PS：我對車的喜愛和對汽車股票的持有成為我投資組合最為安全的部分。有時候最簡單的觀察就是最好的。這也是Peter Lynch成為全世界最好的資金管理人的法則。