2016年10月10日 星期一

人類經濟社會的新路徑

有付費的讀者有意見,同事轉達了投訴意見後,我告知短期內不會再寫同樣內容去公開行銷,不過三個專欄裡,經濟分析這一塊是同事寫的,我只負責錢塵往事和糞球板塊,如果我公開寫宏觀經濟的看法,則只會冒犯訂閱宏觀和大宗商品的客人,而我很久沒有寫了,特地說明一下.

我有閱讀長週期經濟史的習慣,不過我因為記憶力下降,同時因為我對歷史的人物年月等等不感興趣,習慣于快速掠過,只看大略.這個習慣有時候會有些害處.2010年底,我就已經找到100多年來的橡膠價格曲線圖,卻丟在原來公司的電腦裡,離職時也忘了下載資料回來分析.所以,我並沒有去分析當時橡膠背後的邏輯.
直到2015年我才重新找回這一百多年的價格圖形.
這讓我很崩潰.
因為1900-2000,1908-2008,1910-2010,1911至14對應2011至2014年的橡膠價格走勢是一樣的.換言之,如果2010年底我曾經仔細的看過這個橡膠大趨勢圖,且做了背後的邏輯分析,我就可能在後面的五年裡,成為豪富了.
好吧,這是個笑話,其實即使是詳細研究了,也未必會這樣去想像.
儘管我後來準確的預測了2011年春節後的大跌,並在之後的四年裡持續看跌,也沒有重倉去博弈.除非當時,我對那副價格圖深刻的理解到骨髓裡.
今晚我寫這篇文章不是為了寫橡膠的,而是1914年至1917年的橡膠價格,會讓人很怪異,背後哇涼.因為1914年到1917年的橡膠價格反彈,是因為爆發了第一次世界大戰.
統計學是很有意思的,下午和一家高頻對沖基金的經理人閒聊,他們也談及數學統計在高頻程式中的重要性.儘管高頻程式設計師都閉口不言,我作為一個老朽的電腦工程師,還是大致能猜得出一頂點設計邏輯.
那麼,是否我們今天和當年的世界經濟、社會局勢有同樣的背後邏輯,以及有同樣的出清方式呢?
但今天已經是2016年底,2014-2015-2016順利的渡過了,除了中東的亂局、歐洲的分裂、南海曾劍拔弩張的短時間對抗,現在沒有任何世界大戰的影子。
回頭看大週期,就是美國發展一百多年,從立國後擴張國土,盜竊英國紡織技術,發展當時的先進產業:紡織、鋼鐵、內燃機、電力等等,沿著這條線走了下來,又經歷了1800‘s年代的每二十年的投資峰谷週期,投資債務不斷擴大和破裂,周而復始的產生經濟週期。 到了1900年代初,美國已經完成了各種基建和城鎮化進程,歐洲的各種先進技術也到了當時的頂峰,資本不僅僅投資于先進的內燃機、電力、汽車、無線電,也投資于橡膠、煤炭、鐵礦、銅礦,同時擁有房地產資產和股票資產的人變得越來越富,債務的擴張也導致缺乏資產的人越來越窮,貧富差距越來越大。 先進製造業的發展,也使得傳統行業的勞工大量失業,民粹主義氾濫和革命思想崛起,布爾什維克從歐洲的左翼意識形態獲得啟迪,在俄國成功顛覆了沙皇。
突然間,從微觀經濟到社會階層撕裂到國際利益博弈,一個個鏈條傳導,社會開始崩塌,國家開始衝突,戰爭終於爆發,把一個個民族捲入其中。
經過一番毀滅,傳統戰爭模式限於野戰,矛盾並沒有因為這一次戰爭清理乾淨,新的意識形態和國家建立,德國、蘇俄、日本依次重新崛起並捲入國內的經濟危機,極權採取了新的債務擴張和軍工產業投資方式,以短期內掠奪他國的方式轉嫁經濟危機,於是新的大戰開始,這一次是摧毀一切的新型戰爭方式,轟炸將歐洲推土拉朽式的毀於一旦。
戰後的結果是兩個挑起戰爭的國家,德國和日本進入了新的經濟強國,美國因遠離戰爭,靠提供軍火,域外參戰謀得了世界主導貨幣的地位。 而底層人民因戰爭後死亡上億人,出清了新型製造業發展後多餘的勞工數量。
於是世界變得重新平衡,並在意識形態的對立和冷戰中,持續發展新的經濟週期和長期債務週期。
這個故事是不是有點冷酷?
無數經濟學家吹噓的新興經濟對傳統就業不會有損害,在我的故事裡變成了黑暗的血淋淋的謊言。
而你們都看到今天的世界,貧富差距擴大,貨幣濫發到利率進入負利率,智慧製造使得各國都面臨傳統行業勞工的失業,民粹主義氾濫于世界。
特朗普在攻擊中國和墨西哥奪走了美國勞工就業機會時,美國經濟學家其實已經統計了資料,70%的就業機會永久的失去,是因為智慧製造,也就是自動化和人工智慧的發展而帶來的變化。
這一切又是在重複1900年代一戰前的各種形態。
我迷惑的看這一切,但可能現代世界有了更好的辦法。 中東發生的意識形態衝突和大國介入挑起的動亂,帶來的戰爭難民損耗;美國那些失去工作的紅脖子白人和黑人底層,依賴政府糧食券獲得廉價垃圾食品,並因此變得疾病滿身,在肥胖、高血壓、糖尿病的折磨中,因缺乏醫保,逐漸壽命縮短,淘汰出局。
你要原諒我有陰謀論的看法,是不是當今世界要出清危機,包括人的就業機會的危機,已經有了更溫和充滿善意的緩慢的殺人方法。
在whole food供應健康食品,擁有財富的美國上等人以體育健康活動和高等教育為新的富人標準後,先進的醫療技術提供更高的人類壽命,甚至未來人工智慧可以提供人機結合的壽命和智慧提升方法。
階層和人類淘汰的方式,不再是大規模的戰爭,而是溫文爾雅的金字塔生活方式的自然淘汰?
這樣你我可以重新認知在大規模的貨幣印刷下,長期緩慢增長的經濟;貧富差距的越來越大;先進產業帶來的更加自由---這是要錢購買的,無論是遨遊太空,還是擺脫死神的約束,提高夀命;還有那在傳統產業升級中淘汰的底層勞工。
且更不能忘記的是,中國積累三十年財富,以匯率穩定下,房地產價格堅挺,有力的權貴得以從容的轉移這些財富,長期的玩一個持有美元資產和人民幣債務的遊戲,並把目光投向那先進生產力下的身心自由。
於是,我可以重新認識現代經濟社會的貨幣、債務、供給、需求、成本和生產率的新邏輯。

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