關稅風暴再起，美股又見證歷史了。
北京時間10日凌晨，聯準會公佈的最新6月會議紀要顯示，關稅政策對通膨潛在影響的時間、規模和持續性仍存在“相當大的不確定性”，但官員們對通膨預期、利率前景的分歧正在加大。
當地時間7月9日，美國總統川普發布了致汶萊、阿爾及利亞、摩爾多瓦、伊拉克、菲律賓、利比亞、斯里蘭卡和巴西等八個國家的徵稅函。其中，美國將對所有巴西產品徵收高達50%的關稅。
目前，大多數聯準會官員預計今年稍晚將恢復降息。
新一輪關稅涉及八國
當地時間7月9日，美股三大指數當天集體上漲。道瓊指數收漲217.54點，報44458.30點，漲幅為0.49%；納指收漲192.88點，漲幅為0.94%，報20611.34點，創收盤新高；標普500指數收漲37.74點，6263.納指一度上漲至20,645.41點，創盤中歷史新高。
當天，川普公佈了新一輪關稅通知函，涵蓋八個國家，其中對巴西將徵收的關稅為公佈新「對等關稅」以來的最高水準。
川普表示，美國將自2025年8月1日起對汶萊和摩爾多瓦的產品徵收25%的關稅，對阿爾及利亞、伊拉克及利比亞的產品徵收30%關稅，對菲律賓的產品徵收20%關稅，對斯里蘭卡的產品徵收30%的關稅。
美股盤後，川普表示，美國將自2025年8月1日起對所有巴西產品徵收50%的關稅。受此影響，巴西雷亞爾加速下跌，美元兌雷亞爾一度突破5.60，刷新一個月來高位，日內漲近2.9%。
川普稱，50%的新關稅部分源自於巴西起訴前總統波索納羅，他呼籲巴西政府撤銷對波索納羅企圖政變的指控。
川普還提及，高關稅源於美國與巴西“非常不公平的貿易關係”，他稱這種貿易關係“遠遠不對等”，巴西的貿易政策導致了“對美國不可持續的貿易逆差”。
巴西副總統兼發展、工業、貿易和服務部長熱拉爾多·阿爾克明當天表示，川普宣布對巴西商品徵收新關稅是不公平的。
巴西總統盧拉發表聲明回應稱，巴西不會接受被任何人控制，對於美國總統川普單方面宣布提高巴西輸美產品的關稅，巴西將回應。
聯準會內部分化明顯
聯準會公佈聯邦公開市場委員會最新公佈的會議紀錄顯示，聯準會同意將聯邦基金利率目標區間維持在4.25%至4.5%之間。
與會者一致認為，經濟前景的不確定性已減弱但仍居高不下。
會議紀錄顯示，關稅政策對通膨潛在影響的時間、規模和持續性仍存在「相當大的不確定性」。由於關稅政策在經濟中的傳導路徑及貿易談判的不同結果，聯準會官員對其通膨影響持不同觀點。
有經濟學家表示，聯準會內部分化明顯，一派主張今年不降息，另一派則支持降息兩到三次。
會議紀要強調，快速變化的經濟政策環境使聯準會的政策判斷變得更加複雜。川普擴大了對美國貿易夥伴徵收關稅的範圍，同時在稅收、移民和監管等方面推動政策變動，這些都加劇了經濟的不確定性。
與會者一致認為，在調整貨幣政策時仍應採取審慎態度。
根據CME聯準會觀察工具的數據，市場認為聯準會於7月降息的可能性不到5%。
當地時間7月9日上午，川普在社群媒體「真實社交」上發文批評聯準會主席鮑威爾，稱鮑威爾的利率每個百分點每年給美國造成了3,600億美元的再融資成本。他表示，聯準會設定的利率至少偏高3個百分點。他呼籲聯準會降息以幫助降低償還國家債務成本。
根據美國消費者新聞與商業頻道報道，川普正考慮在鮑威爾明年離任前為美聯儲任命一位“影子主席”，以向美聯儲施壓，迫使其降息。
該報道稱，由於川普總統加強了對貨幣政策的干預力度，下一任聯準會主席將面臨額外的難題。
下一個重要數據是美國6月消費者物價指數（CPI），將於7月15日公佈。
英偉達市值突破4兆美元
當地時間7月9日，美股大型科技股多數上漲，臉書漲超1%，亞馬遜漲逾1%，微軟漲超1%，Google漲逾1%，蘋果漲0.54%，特斯拉跌0.65%。
英偉達漲1.8%，盤中總市值一度突破4兆美元，成為首家市值達4兆美元的公司。這一數字超過了英、法、德等國家的股票總市值，其迅猛漲勢得益於市場對其在人工智慧領域領先地位的樂觀預期，以及對其AI晶片需求激增的期待。
今年早些時候，隨著DeepSeek崛起，英偉達股價暴跌，引發了市場對人工智慧基礎設施支出可能放緩的擔憂。不過此後，英偉達股價強勁反彈，再創新高。
分析師表示：“我們認為英偉達確實處於獨一無二的位置，並且在未來10年以上都將維持這種地位。”
Loop Capital分析師Ananda Baruah將英偉達的目標價從175美元上調至250美元，這一水準意味著約6兆美元的市值。 Baruah對該股維持買進評級，他預計到2028年，各類客戶的年度AI支出將增加至近2兆美元。
馬霍尼資產管理公司總裁KenMahoney表示，接下來的催化劑可能是即將到來的財報季，這可能會進一步推動英偉達股價走高。
他說：「我們要看看公司是否會像往常一樣超預期並上調指引。」他補充說，目前英偉達的估值還低於其過去10年平均水平，這表明仍有上漲空間。該股目前約33倍未來收益。
Mahoney表示：“考慮到他們的營收成長，這個估值其實並不算貴。實際上是股價在努力追趕其獲利成長。”
沒有留言 :
張貼留言