房產觀瀾4：新瓶裝舊酒

我非常看空今年的經濟，但有一點，我一直關注全球各個經濟體的行為模式。

    你認為現在各國政府要幹什麼呢？

    直到最近的一些跡象，表明美歐中日等從西方到東方的經濟體沒有一個準備立即緊縮。美國佬開始猶豫遲疑，因為1994年和2004年加息數年後的大崩潰警告著他們，假如2015年早期加息，基本上美國經濟會迅速滑向再一次衰退。在奧巴馬第二次當政的第二年，他不會希望自己第二屆任內就發生這樣的衰退，美聯儲的現任主席和上一任主席和奧巴馬政府都關係不錯。

    於此同時歐洲在逃離經濟崩潰的命運後，卻陷入了利率上揚，貨幣緊縮的境地。為維持來得不易的經濟穩定，同時也要保護歐洲各銀行的安全，央行籌備歐洲版QE的跡像很明顯。

    日本人正在新老經濟刺激的中繼過程中，所以日元大漲，日經暴跌。

    回到中國，你看一下澳元為何如此堅挺，因為中國正在籌備新的經濟刺激。在總理講述不會短期刺激經濟時，你要注意全文內容的核心要點，那就是不能影響就業，不能讓經濟過於衰退，同時以時間換空間，來完成上海自貿區等改革。

    從發改委最近公佈地方政府基建項目來說，盡20個省市的安排已經有了25萬億，相信等其他省市的規劃公佈後，會更高。

    在貨幣角度來說，二季度以逆回購和正回購到期的資金釋放，以及可能發生的調低準備金率，甚至降息都可能發生。同時，銀行的安全資產-房地產抵押物正搖搖欲墜，維持房地產業平穩上揚是各地政府非常重要的工作。如何在債務堆積的風險和房地產業平穩兩者之間尋找平衡，是政府盤算的事情。

    幫助銀行改善安全資產的策略，也包括迅速擴展市政債和國債的持有規模。

    另外在人民幣暴跌，導致套利盤平倉，結果導致4月份進出口數據大幅度滑坡之後，接下去如何來取得外匯順差，從而產生貨幣增量是另一個有趣的地方。我相信，在人民幣穩定後，套利和外匯債務增加會捲土重來。

    所以，二季度會是一個奇蹟般的時間節點。

    但是我警告各位，那意味著後面會有一個全球都無法承受的空前巨大的金融危機。如果產生房地產上揚的時間段，我建議你拿住這次機會。

    限購，我不認為今年會持續的。